挪威Skagen AS旗下规模达20亿美元的Kon-Tiki新兴市场基金,过去在押注三星电子及阿里巴巴(BABA.US) 下基金表现理想,但该基金在过去一年已一直减持阿里,但继续增持三星,因希望全面布局那些直接推动AI发展的企业,并且减持在应用类企业的投资,因后者的商业模式尚未得到验证。
基金称,阿里目前的股价已充分反映公司在AI领域上的实力,或难以再出现新一轮升势,认为派息及股票回购将是支持投资阿里的因素。相反,该基金在过去一年继续增持三星,因认为记忆晶片需求将在未来两年将保持强劲,认为与与竞争对手SK海力士及美光(MU.US) 相比,三星的估值亦有更大的上升空间。
另外,基金亦於去年11月对京东(JD.US) 建仓,认为公司股价去年暴跌17%,其估值低於现金、投资及上市子公司加起来的价值,因此估值已变得太便宜。(mn/w)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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