招商证券发表报告,预计哔哩哔哩(BILI.US) 2024年第四季/2025年游戏收入按年分别增长78%和26%,主要得益於旗舰游戏《三国:谋定天下》的流水贡献以及去年同期的低基数。近期《三谋》开启S5新赛季,新增多种玩法及角色,根据七麦数据,流水表现有所回升。公司计划在今年下半年在港澳台地区上线《三谋》的海外版本。
报告指,B站先前获得《咒术回战》的全球发行代理权,这款游戏改编自知名同名漫画IP,据报道,该款游戏此前日服年化流水超过10亿元人民币。B站於2024年11月启动该款游戏的全球市场发行,在当前版号发放常态化下,有望於 2025 年获得版号并上线国服。此外,B站的游戏储备中还包含几款休闲品类游戏,有望於今年下半年上线。
该行提到,在其11月宣布的2亿美元的回购计划当中,B站自12月起回购了1,600多万美元,约占当前市值的0.2%。该行基於分部加总估值的目标价维持在22美元,对应32倍/22倍2025/2026财年市盈率。评级「增持」。(ha/w)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
AASTOCKS新闻