瑞银发表研究报告指,金沙中国(01928.HK) 沽空 $1.01亿; 比率 17.655% 经调整物业EBITDA为5.66亿美元,按年升约1%,调整贵宾厅胜率後,EBITDA为5.59亿美元,符合市场预期。该行予集团「中性」评级,目标价17.8元。
该行表示,金沙中国至4月底以来提升宣传力度,以保持市场竞争力,加上伦敦人名汇新增1,400间客房,推动其中场赌收按季增长约8%,超过行业水平。然而,再投资率按季增加40个基点,日常营运开支升约1%,导致经调整幸运因素EBITDA利润率跌30个基点至31.3%。(sl/u)
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