<汇港通讯> 野村发报告指,金山云(03896)因收入与利润率上升,故上调评级,由「中性」至「买入」。同时该行修订其美股目标价由2.3美元升至6.7美元,意味著16%的上升空间。
野村认为,金山云第3季业绩支持其业务增长和利润率扩张,主因人工智能收入增加,以及小米(01810)和金山软件(03888)对电动车、自动驾驶和大语言模型(LLM)培训相关的云消费需求兴旺。
此外,野村相信,小米集团和金山软件的云端服务需求对金山云的收入扩张来说是正面消息,而其人工智能业务的不断增加和低利润业务的缩减将推动利润率进一步扩张。
(CW)
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