摩根士丹利研究技术研究报告,预期康龙化成(03759.HK) +1.540 (+8.280%) 沽空 $2.12千万; 比率 4.790% 的股价将於未来30日上升,因该股近期回落令短期估值变得吸引。
该行指,公司从礼来(LLY.US) 获得一份主要商业生产合同,涉及在中国生产Orforglipron制剂。礼来承诺未来十年在中国投资30亿美元,其中2亿美元已指定用於康龙化成的产能建设,并有进一步扩大的潜力。而Orforglipron是礼来用於治疗二型糖尿病及肥胖症的实验性口服GLP-1药物,其上市申请已於2025年底向中国药监局提交。
该行认为合同有望加速康龙化成2026至27年的盈利增长,管理层预期2025年盈利增长约10%。该股现以预测2026年市盈率14倍作交易,康龙化成H股目前估值低於同业(逾20倍)。该行现予康龙化成H股「增持」评级,目标价31港元。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-12 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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