里昂发表报告指,金山云(KC.US) 第三季业绩大致符合预期,总收入按年上升16%,主要受公有云表现强劲及企业云回升所带动,经调整EBITDA利润率进一步上升至9.8%。公司与小米及金山软件续订框架协议,合作关系更紧密,交易收入及融资上限提高成为亮点。同时关注小米自动驾驶带来的收入上升空间。
里昂预期金山云第四季的营收按年增长将加速至18%,而经调整EBITDA利润率料将进一步改善至13%。该行调高2024和2025财政年度营收预测各1%和6%,上调经调整净利预测6,400万和1亿人民币,以反映强劲的AI业务增长。由於预测改变,该行将目标价由3美元调高至5.5美元,维持「跑赢大市」评级。
(ha/k)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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